Em um comunicado recente, duas empresas influentes no setor financeiro anunciaram uma fusão nos serviços oferecidos por ambas, que pode acabar trazendo consequências para a Mastercard e a Visa. Nesta semana, a Capital One Financial anunciou um acordo histórico para adquirir a Discover Financial Services por US$ 35 bilhões (R$ 175 bilhões). 

Neste caso, a aquisição, que será feita através da troca de ações, reunirá duas das maiores empresas de cartões de crédito dos Estados Unidos e promete sacudir o cenário financeiro, até então dominado pelas gigantes Visa e Mastercard.

Com essa transação, a Capital One, atualmente a 12ª maior instituição bancária dos Estados Unidos em ativos, fortalece significativamente sua posição no mercado de pagamentos. A compra da Discover, que é reconhecida por sua rede de pagamento, aumentará a capacidade da Capital One de competir com as principais redes de pagamentos e empresas do setor.

Quais são os termos do acordo?
Conforme divulgado, a transação será realizada principalmente por meio da troca de ações entre as duas empresas. Segundo o acordo, os acionistas da Discover receberão 1,0192 ação da Capital One para cada ação que possuírem da Discover, o que representa um prêmio de cerca de 27% com base no preço de fechamento das ações da Discover na sexta-feira, 16.

Após a conclusão do negócio, os acionistas da Capital One possuirão aproximadamente 60% da empresa combinada, enquanto os acionistas da Discover terão os 40% restantes. Além disso, a transação entre as duas empresas visa gerar sinergias de despesas de US$ 1,5 bilhão até 2027 e oferecer um retorno sobre o capital investido de 16% no mesmo ano. 

Por outro lado, o acordo também inclui planos para a migração de alguns clientes da Discover para a rede de pagamento da Capital One, o que fortalecerá a posição da empresa no mercado de pagamentos e bancos.

Além disso, a aquisição da Discover pela Capital One é vista como uma jogada estratégica para capitalizar o crescente uso de cartões de crédito nos Estados Unidos. Com o aumento da inflação e a redução das economias pessoais, muitos americanos de baixa e média renda estão recorrendo cada vez mais aos cartões de crédito e empréstimos pessoais, levando a um aumento nas dívidas.

Atual situação da economia americana 
A fusão entre a Capital One e a Discover, que está em andamento, reflete uma época de mudanças no setor financeiro dos EUA. Nesse sentido, a mudança é uma resposta à necessidade de aumentar a transparência nos acordos entre empresas financeiras. 

Devido à importância deste negócio e ao tamanho das empresas envolvidas, o acordo está sob análise das autoridades reguladoras. Por enquanto, a expectativa é que esse processo de avaliação se estenda até o final de 2024 ou início de 2025.

Os cartões de crédito são uma parte importante na economia dos EUA, com os americanos acumulando um total de US$ 1,13 trilhão em dívidas no final de 2023. O valor representa um aumento de US$ 212 bilhões nos saldos de dívidas familiares, um aumento de 1,2% em relação ao período anterior.

Em contrapartida, as taxas de juros médias em cartões de crédito também subiram, atingindo cerca de 21,5%, o nível mais alto desde que o Federal Reserve começou a coletar esses dados em 1994.

Para concluir, a fusão dessas duas grandes empresas não apenas cria uma concorrência mais acirrada para Visa e Mastercard, mas também pode indicar mudanças no setor de cartões de crédito, anteriormente liderado por cartões premium de empresas como American Express, Citi e Chase.

Fonte: Folha Financeira